Pubblicato il · di Dott. Alessandro Pisaroni
In breve: il PAC è un modo di investire a rate, con versamenti periodici; il PIR è un contenitore che, rispettando precise regole, offre vantaggi fiscali in cambio di un vincolo di almeno cinque anni. Entrambi possono essere un buon punto di partenza per chi non ha grandi capitali, ma nessuno dei due elimina il rischio.
Prima di investire: tre domande
- Ho un fondo per le emergenze? Qualche mese di spese disponibile sul conto, prima di vincolare qualsiasi somma.
- Quando mi serviranno questi soldi? L'orizzonte decide quanto rischio posso permettermi.
- Sono protetto dai rischi più gravi? Investire senza aver protetto reddito e casa è costruire sulla sabbia.
Il PAC, spiegato semplice
Con un piano di accumulo versi una cifra fissa a intervalli regolari, per esempio ogni mese, in uno o più fondi. Quando i prezzi scendono, con la stessa cifra compri più quote; quando salgono, ne compri meno. Nel tempo il prezzo medio di carico si distribuisce, e soprattutto si evita il problema più comune: decidere sull'onda delle emozioni.
Pro
- Sostenibile anche con importi contenuti.
- Crea un'abitudine di risparmio.
- Riduce il rischio legato al momento di ingresso.
Contro
- Non elimina le perdite: segue i mercati.
- I costi, anche se piccoli, si sommano nel tempo: vanno conosciuti.
Il PIR, spiegato semplice
I Piani Individuali di Risparmio sono stati introdotti per indirizzare il risparmio delle famiglie verso le imprese italiane, in particolare piccole e medie. Investono in prevalenza in strumenti emessi da società italiane o con stabile organizzazione in Italia. In cambio, se si rispettano i requisiti, i redditi generati sono esenti da tassazione e il PIR è esente dall'imposta di successione.
Le regole principali dei PIR ordinari
- Detenzione minima di cinque anni.
- Limite di 40.000 euro l'anno e 200.000 euro complessivi.
- Un solo PIR ordinario per persona fisica.
Il rovescio della medaglia è la concentrazione: investire molto su un solo Paese e spesso su società di dimensioni medio-piccole comporta oscillazioni anche importanti. Per questo un PIR va valutato come una parte del portafoglio, non come tutto il portafoglio.
Come iniziare in pratica
- Definisci un obiettivo e un orizzonte (per esempio: dieci anni, studi dei figli).
- Stabilisci un importo mensile che puoi sostenere anche nei mesi difficili.
- Scegli il profilo di rischio coerente con l'orizzonte.
- Confronta i costi complessivi.
- Rivedi il piano almeno una volta l'anno, senza inseguire le notizie.
Nota. Questo articolo ha finalità informative e non costituisce sollecitazione all'investimento. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Prima di sottoscrivere leggi la documentazione d'offerta (KID e prospetto).
Vuoi capire se un PAC o un PIR ha senso per te? Scopri la pagina PAC e PIR.
Domande frequenti
Quanto serve per iniziare un PAC?
Dipende dal prodotto: molti piani consentono versamenti mensili di importo contenuto. Più che la cifra iniziale conta la costanza nel tempo e la coerenza con il proprio bilancio familiare.
Il PAC protegge dalle perdite?
No. Il PAC riduce il rischio di investire tutto nel momento sbagliato, ma il valore resta legato all'andamento dei mercati. Su orizzonti brevi si può chiudere in perdita.
Quali sono i requisiti per i vantaggi fiscali del PIR?
Per i PIR ordinari: investimento detenuto per almeno cinque anni, rispetto dei limiti annui e complessivi previsti dalla legge (40.000 euro l'anno e 200.000 euro complessivi), e un solo PIR ordinario per persona. Se i requisiti non sono rispettati i vantaggi decadono.
Cosa succede se disinvesto un PIR prima di cinque anni?
Si perdono i benefici fiscali sui redditi realizzati, che vengono tassati secondo le regole ordinarie.
Meglio un PAC o un PIR?
Non sono alternativi: il PIR è un contenitore fiscale, il PAC è una modalità di versamento. Esistono infatti PIR sottoscrivibili con piano di accumulo. La scelta dipende da orizzonte, obiettivi e diversificazione del resto del patrimonio.
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